歐亞之間的橋樑：從倫敦看亞洲外匯零售交易市場的未來

最近受邀參加了 Finance Feeds Podcast 第 27 集，跟主持人 Nikolai Isayev 聊了亞洲零售交易市場的趨勢。這篇文章，是訪談的濃縮精華 — 加上一些錄音時間不夠，來不及說的真心話。

遠東與歐洲的橋樑

我在倫敦住了 15 年，但心一直在亞洲。當初隻身來英國讀 MBA，完全沒想到會走上這條路 — 幫亞洲和歐洲的金融市場搭橋。

New Direction Solution，後來變成 ND Fintech，不是什麼偉大願景的產物。它是「受夠了」的結果。我看過好的經紀商被壞蛋拖累倒閉，看過散戶被騙錢，然後我想：總得有人站出來做點事。

亞洲不是一個市場

西方人說「亞洲」，通常指的是中國。但中國交易者跟台灣交易者很不一樣，台灣又跟香港很不一樣。

中國： 資金管理人說了算。監管牌照？點差？都不是首要考量。技術好、客服到位，客戶自然跟著來。

台灣： EA 文化正在退燒。自從 FSC 規定變嚴格（沒牌照不能幫客戶操盤），IB 模式轉向「交易教育」。更柔軟、更合規，說實話也更長久。

香港： 投資人自己會做功課。他們要的是安全、低點差、高槓桿。不要廢話，只要實在。

關係這個東西

這是西方經紀商永遠搞不懂的事：亞洲是關係驅動的市場。

你在 Google 投廣告就想讓中國交易者開戶？行不通的。真正有效的是：

• 會說中文的專屬客戶經理
• 同時也是交易教練、EA 供應商的 IB
• 一杯咖啡一杯咖啡建立起來的信任，不是點擊率

Prop Trading：新規則來了

Prop trading 在全球火熱，但在亞洲？還在萌芽。

原因有兩個：

1. 客群特性不同： 傳統外匯交易者想要「輕鬆賺」— EA、跟單。Prop 交易者想要學習、想要打磨技術。這是兩種不同的動物。
2. IB 收益結構： 傳統 IB 推薦平台有持續佣金。Prop 推荐抽成少太多。商業模式一改，推廣動力自然下降。

但有趣的是：Prop 正在吸引年輕、多元的交易者。而且他們的行銷模式是網紅、社群 — 不是關係網。這遊戲規則不一樣了。

中國的矛盾

中國是房間裡的大象。你不能公開宣傳外匯交易。但杜拜的每場金融展，都能看到中國業者在找出海方案。

劇本通常是：設海外據點、在杜拜或新加坡建立信任、然後全球化。好消息是：合規的中國業者正在贏得國際尊重。壞消息是：灰色地帶越來越灰了。

我在倫敦的故事

很多人問：為什麼是倫敦？

因為倫敦教會我一件事：誠信是一種競爭優勢。 我曾經離開一個 Top Sales 的工作，因為那家公司挪用客戶資金。

那個決定讓我付出了代價。但它給了我 ND Fintech。

說到底

這個世界不需要更多外匯經紀商。它需要更好的經紀商。市場正在整合。弱的倒下，強的站穩。

而亞洲 — 儘管複雜，儘管講關係，儘管矛盾 — 仍然是全球零售交易最大的機會所在。